12 Desember 2024, Federal Court Australia memberikan denda sebesar $5,1 juta USD kepada operator exchange asal Amerika Serikat, Kraken, yang beroperasi di Australia, “Bit Trade”, setelah mereka melanggar beberapa regulasi kripto disana.
Operator Kraken di Australia terkena denda hingga $5,1 juta USD karena Bit Trade gagal menyediakan Target Market Determination (TMD) untuk produk margin trading mereka.
Target Market Determination ini merupakan sebuah dokumen yang diperlukan oleh exchange untuk memastikan bahwa produk tersebut telah dipasarkan kepada target pasar atau investor yang sesuai.
Produk margin trading ini akan memberikan pengguna kemampuan untuk meminjam dana untuk memperbesar kapital mereka saat trading, yang juga memiliki resiko yang lebih tinggi daripada spot. Tanpa adanya TMD, maka tidak ada jaminan bahwa produk yang mereka tawarkan ini dipasarkan kepada investor yang sesuai.
Selain itu, Bit Trade juga beroperasi di Australia sebagai fasilitas kredit,tanpa memiliki lisensi resmi. Karena di negara tersebut, exchange yang menawarkan leverage untuk margin trading dianggap sama dengan menawarkan layanan kredit secara hukum. Kesalahan Bit Trade adalah mereka menjalankan dan memasarkan layanan tersebut tanpa memiliki lisensi yang diwajibkan oleh regulator.
Berdasarkan laporan ASIC Media, lebih dari 1.100 user Bit Trade telah menggunakan layanan margin trading ini. Hingga membuat user membayar $7 Juta dalam bentuk fee dan bunga, dan kerugian lebih dari $5 juta USD. Bahkan salah satu user telah mengalami kerugian hingga $4 juta USd.
Keputusan Pengadilan
Federal Court Australia menjatuhkan denda hingga $8 juta AUD ($5,1 juta USD) , yang lebih rendah dari permintaan ASIC sebesar $20 juta AUD, dan lebih tinggi dari permintaan Bit Trade yang sebesar $4 juta AUD. Selain itu, Bit Trade juga harus membayar biaya lebih untuk membayar biaya pengadilan.
Pelanggaran ini dinilai menjadi sebuah pelanggaran serius dan memiliki intensi untuk meraup keuntungan maksimal, tanpa memperhatikan hukum setempat. Bahkan, Bit Trade Sempat tidak mendengarkan teguran ASIC mengenai pentingnya TMD. Bit Trade terus melakukan operasinya hinga akhirnya mendapatkan sanksi dari regulator.
Respon Kraken
Kraken kecewa dengan adanya kejadian ini, mereka mengungkapkan bahwa sudah berusaha mematuhi regulasi dan kecewa harus menerima putusan ini.
Mereka juga mengklaim bahwa regulasi Australia terkait kripto masih tidak pasti, sehingga akan menghambat perktumbuhan ekonomi berbasis kripto di negaranya.
Ini adalah kali pertama regulator Australia menjatuhkan denda terhadap pelanggaran kewajiban TMD di sektor digital, menunjukkan bahwa pentingnya untuk mengikuti regulasi yang berlaku di sebuah negara. TMD juga menjadi sesuatu yang penting karena produk beresiko tinggi seperti margin trading adalah hal yang perlu dipasarkan kepada konsumen atau investor yang sesuai dan harus berhati-hati untuk memastikan perlindungan konsumen.
